Briterne og russerne har mistet hver med en atomubåd. Deres kurser var tophemmeligt, så der er mistanke om, at den person, der står bag det hele har brugt et varmesøgende tilgang. Bond er sendt ud for at undersøge nogle fingerpeg i Kairo, hvor han møder Anya Amasova, russisk agent XXX. De går sammen og vil snart erfare, at ejeren Karl Stromberg er synderen. Han har blandt andet håndlanger Jaws, som har stål tænder. For at hjælpe sin sprøde 007 Lotus Esprit, der for eksempel kan køre under vand. Filmens endelige slag sker ombord på Stromberg s tankskib Liparus.